Финансовая модель бизнеса (5)
Продолжение. Началов «КД» №305, июнь 2026.
Продолжаем знакомить с терминами.
Запас финансовой прочности — разница между планируемым объемом продаж (выручкой) за период и объемом продаж (выручкой) в точке безубыточности. Запас финансовой прочности показывает, сколько чистой прибыли (или прибыли до налогообложения) за период может заработать бизнес или на сколько может сократиться объем продаж, прежде чем бизнес начнет нести убытки.
В течении месяца на постоянной основе, ежедневно мониторим продажи и сравниваем со значением выручки в точке безубыточности, чем быстрее будет достигнут данный показатель по выручки, тем быстрее мы покроем в ноль все постоянные расходы и бизнес начнет генерить чистую прибыль, т.е. зарабатывать. Если Точка безубыточности за месяц не будет достигнута, то не сможем покрыть постоянные расходы, и если нет резервного фонда, то наступит кассовый разрыв.
Запас финансовой прочности (руб.) = Выручка от продаж — Выручка в ТБУ
Поскольку задача любого бизнеса — генерить чистую прибыль для собственника, то с помощью ФМ можно получить плановые показатели Выручки для достижения целевого показателя по Прибыли, подставив в ФМ сначала базовые значения ключевых показателей работы бизнеса, а затем корректируя значения получить наглядный результат.
Достижение целевого уровня прибыли обеспечивается таким уровнем выручки, которая покрывает все совокупные затраты и обеспечивает заданное значение прибыли.
Выручка план = (Постоянные расходы + Прибыль план)/Маржинальность %
Маржинальность % = (Выручка -Переменные расходы)/Выручка*100%
4 стратегии увеличения прибыли бизнеса, основанные на формуле прибыли:
Прибыль = Кол-во х (Цена — Переменные расходы на единицу) — Постоянные расходы
Каждая стратегия, связана с изменением одного из элемента (фактора) в формуле, которое ведет к изменению итогового значения — размера прибыли. Прибыль по-разному реагирует на изменение каждого элемента. ФМ позволяет отследить данную закономерность и сформировать дорожную карту с наиболее эффективными управленческими решениями.
- Стратегия роста: повышение цены продаж, увеличение объема продаж, есть ограничение рынком и спросом
- Стратеги сокращения: сокращение переменных расходов на ед. и общих постоянных расходов, при этом есть риск потери качества товаров, работ, услуг и потери качества сервиса.
- Стратегия микс: какой-то элемент снижаем, какой-то увеличиваем.
- Стратегия синергии: снижаем один элемент, и оставляем без изменения другой (пример с упаковкой крупы или макарон — уменьшаем объем, оставляем цену продаж, но маржинальная прибыль увеличивается).
Таким образом, управление прибылью это управление объемом продаж (количеством), ценой, постоянными и переменными расходами.
Каждое управленческое решение должно вести к росту прибыли.
Какую стратегию выбираем в той или иной ситуации? Чтобы ответить на данный вопрос, необходимо понять на изменение какого фактора (элемента в формуле прибыли) прибыль реагирует сильнее и какое изменение самое эффективное. Такое понимание дает операционный рычаг.
Операционный рычаг показывает насколько % измениться прибыль при изменении на 1% исследуемого фактора (элемента в формуле прибыли, статьи, участвующей в формировании прибыли). Чем больше значение операционного рычага, тем больше влияние на прибыль.
4 вида операционных рычагов:
Операционный рычаг (по цене) = Выручка/Прибыль
Операционный рычаг (по количеству) = Маржинальная прибыль/Прибыль
Маржинальная прибыль = Выручка — Переменные расходы
Операционный рычаг (по постоянным расходам) = Постоянные расходы/Прибыль
Операционный рычаг (по переменным расходам) = Переменные расходы/Прибыль
Таким образом, если операционный рычаг по цене равен 2, то это значит, что при увеличении цены на 5% (а значит рост выручки на 5%) дает рост прибыли на 10% = 5% х 2, или для того чтобы увеличить прибыль на 10% надо увеличить цены на 5%.
Изменение Прибыли в % = +- Операционный рычаг(фактор) х изменение Фактора в %
Изменение Фактора в % = изменение Прибыли в % / Операционный рычаг (фактор)
При принятии того или иного управленческого решения определяем изменение какого фактора дает больший экономический эффект, т.е. изменение значения прибыли больше, на том показателе и фокусируем (берем под контроль) внимание всех, формируем перечень действий, выполнение которых приводит к изменению данного ключевого показателя.
ВЫВОДЫ:
- При построении финансовой модели составьте формулу прибыли вашего бизнеса, учитывайте, юниты (центры доходов) и центры расходов (центры затрат), распределяйте расходы на переменные и постоянные.
- Соберите данные (базовые значения показателей) для ФМ из управленческого учета.
- Рассчитайте рентабельность продаж по маржинальной, валовой и чистой прибыли.
- Рассчитайте значения всех четырех операционных рычагов, чтобы определить степень чувствительности прибыли вашего бизнеса на изменения ключевых показателей вашего бизнеса (цена, количество, переменные расходы и постоянное расходы).
- Вносите корректировки в финансовую модель при изменении системы налогообложения, при перераспределении переменных и постоянных затрат, при изменении продажных цен и объема продаж, при изменении статьи расхода. Моделируйте финансовый результат при каждом изменении.
- При каждой корректировке, считайте точку безубыточности в штуках и рублях, это даст понимания минимального плана продаж.
- Делайте глубокий анализ соотношения переменных и постоянных расходов прибыльности и финансовой устойчивости.
- Оцените последствия управленческих решений и спрогнозируйте размер прибыли при каждом варианте стратегии изменений
- Принимайте осознанные управленческие решения на основе данных проведенного моделирования. Принимайте решения по управлению доходами и расходами, тогда, когда точно понимаете будущий эффект от таких решений.
- Свокусируйтесь на финансовой устойчивости, чтобы сохранить бизнес в период турбулентности.
Петренко Игорь Николаевич
Для получения контактных данных
(email, телефон и адрес),
зарегистрируйтесь