Первые итоги: как неквалифицированные инвесторы проходят тестирование
Обязательное тестирование неквалифицированных инвесторов перед сделками со сложными финансовыми инструментами введено с 1 октября. В первый месяц крупнейшие брокеры провели 2,5 млн тестов. Чаще всего россияне проходили тестирование для покупки иностранных акций (24%) и акций, не включенных в котировальные списки (20%). И в том, и в другом случае пройти тестирование удалось менее трети желающих. О том, какие инструменты доступны «неквалам», рассказали в Дальневосточном ГУ Банка России.
Чем «квалы» отличаются от «неквалов»?
По закону неквалифицированными инвесторами являются все новички на фондовом рынке. Квалифицированными инвесторами считаются профессионально работающие на фондовом рынке организации, такие как банки и страховые компании, брокеры и доверительные управляющие, негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании паевых инвестиционных фондов, некоторые госкорпорации, Банк России.
Человек тоже может получить статус квалифицированного инвестора, при этом он должен отвечать хотя бы одному из ряда требований. Например, у него должно быть высшее экономическое образование на базе аккредитованного вуза, либо квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка, либо сертификаты международных организаций.
Другое требование – опыт работы на фондовом рынке. Если компания, где работал человек, имеет статус квалифицированного инвестора, достаточно проработать в ней два года, в остальных случаях – минимум три года. При этом учитывается не просто стаж работы в компании, которая торгует на фондовом рынке, а именно личный профессиональный опыт.
Учитываются также сделки, проведенные ранее с ценными бумагами и производными инструментами: за последний год их объем должен быть не менее 6 млн рублей, а число – не меньше 10 в квартал и одной в месяц.
Еще одно требование касается общей стоимости ценных бумаг и производных инструментов или средств на счетах или депозитах, которые принадлежат человеку, – в сумме они должны быть не менее 6 млн рублей.
Какие инструменты могут использовать неквалифицированные инвесторы?
Они могут без ограничений покупать на российских биржах акции российских и иностранных компаний из котировальных списков; акции зарубежных компаний, которые входят в расчет биржевых индексов из перечня Банка России; государственные облигации Российской Федерации с фиксированным доходом; корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом; паи биржевых, открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов (ПИФов).
Как неквалифицированному инвестору расширить список доступных инструментов?
Если «неквал» захочет расширить список доступных ему инструментов, то он должен будет пройти тестирование, которое проводят брокеры, управляющие компании ПИФов или форекс-дилеры – в своих офисах, на сайтах или в мобильных приложениях для биржевой торговли.
Тестирование разделено на два блока. Первый включает три вопроса по самооценке инвестора. Ответы на них не влияют на результаты тестирования, но помогут человеку понять, достаточно ли у него знаний и опыта для проведения сделки.
Второй блок – «экзаменационный», именно он покажет подготовку «неквала». По сделкам на рынке Форекс в этом блоке 7 вопросов, по остальным инструментам – 4. Чтобы сдать тест по Форексу, нужно набрать 13 баллов из 15 возможных. В тестировании по другим инструментам нужно ответить без ошибок на все вопросы. Если задания окажутся слишком сложными, то можно взять время на дополнительную подготовку – тесты разрешено пересдавать неограниченное количество раз.
То есть если инвестор не сдаст тест, то купить желанный актив прямо сейчас он уже не сможет?
Более того, даже в случае неудачи у человека есть право купить желанный актив стоимостью до 100 тыс. рублей или одну бумагу (один лот), если ее стоимость больше этой суммы. В то же время брокеры, форекс-дилеры и управляющие на законных основаниях могут отказаться выполнить поручение клиента, который не прошел тест.
Если профессиональный посредник согласится выполнить поручение, то он должен будет письменно уведомить клиента о повышенных рисках сделки и о том, что они не соответствуют его квалификации. А клиент будет обязан документально подтвердить готовность принять риски и нести возможные убытки.
Если до 1 октября 2021 года человек уже совершал сделки с инструментами, которые требуют тестирования, то проходить проверку ему не потребуется.
Узнать, хорошо ли вы ориентируетесь в финансах, можно, поучаствовав во всероссийском онлайн-зачете по финансовой грамотности на сайте https://finzachet2021.ru до 13 декабря 2021 года. Ответьте на 30 вопросов и получите личные рекомендации и материалы для повышения финансовой грамотности.
Помимо инвестирования и защиты от мошенников, вопросы зачета касаются платежных карт, вкладов, кредитов, пенсий, страхования, налогов. Отдельное тестирование проводится для предпринимателей – оно поможет им понять, достаточно ли они осведомлены об инструментах финансирования и государственных мерах поддержки.
Макаров Максим Николаевич
Для получения контактных данных
(email, телефон и адрес),
зарегистрируйтесь