---

Начинающему инвестору

С 1 апреля 2023 года меняются правила покупки неквалифицированными инвесторами ценных бумаг дружественных эмитентов, если они учитываются в недружественном депозитарии. Брокер теперь вправе исполнить поручение клиента только в случае, если уведомил клиента о возможной дальнейшей блокировке таких ценных бумаг. Брокер может либо перед каждой сделкой направлять сообщение клиенту с помощью push-уведомлений, либо однократно проинформировать его о правилах покупки и получить согласие на принятие риска.

Любые инвестиции – всегда риск, регулировать его степень можно с помощью выбора стратегии и определенных инструментов. На что обратить внимание начинающему инвестору, рассказали в Дальневосточном ГУ Банка России.

– С чего начать?

– Определитесь с целью и сроком будущих инвестиций, ответив на несколько вопросов: зачем вы хотите инвестировать, какую сумму готовы вложить и когда именно вам понадобятся деньги.

Долгосрочной считается стратегия сроком от трех лет и более. Она позволяет выбрать практически любые инструменты с различными уровнями риска и ожидаемого дохода, при этом важно диверсифицировать риски, распределяя вложения между различными компаниями, отраслями и типами ценных бумаг. Так вы сделаете ваш портфель более сбалансированным и устойчивым к колебаниям рынка. Дополнительный доход в виде инвестиционного налогового вычета можно получить, если использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), но он должен действовать не меньше трех лет.

У среднесрочной стратегии период инвестиций от года до трех лет. В этом случае вы можете, например, выбрать акции или облигации надежных компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды, облигации федерального займа (ОФЗ), паи биржевых, открытых или интервальных паевых фондов.

При среднесрочной и долгосрочной стратегиях нет необходимости постоянно отслеживать котировки, достаточно следить за ситуацией на рынке в целом и периодически корректировать состав своего портфеля.

Если же деньги вам могут понадобиться раньше, чем через год, выбирайте краткосрочную стратегию. Вам подойдут только ликвидные активы – то есть такие, которые можно продать в любой момент. Например, акции и облигации крупных компаний, паи открытых и биржевых ПИФов.

– От чего еще зависит выбор стратегии?

– Если вы не готовы постоянно отслеживать изменения на финансовых рынках и изучать отчетность компаний, лучше остановиться на пассивной стратегии. Она оптимальна при долгосрочных и среднесрочных вложениях. Но даже в этом случае время от времени нужно оценивать свои активы и их риски, при необходимости корректировать портфель.

Инвесторы, готовые оперативно реагировать на новости и торговать ежедневно, используют активную стратегию. Они выбирают инструменты, которые могут принести максимальный доход, и постоянно отслеживают наилучшее время для покупок и продаж. Активная стратегия позволяет получить большую прибыль, но при этом она связана и с более высокими рисками. Успешность такой стратегии зависит от того, насколько верно вы оценили ситуацию на рынке. Активным инвесторам приходится платить больше комиссий за операции брокеру и бирже, чем пассивным.

– Какие стратегии более рискованны?

– По уровню риска инвестиционные стратегии делятся на консервативные, умеренные и высокорисковые. Обычно чем больше потенциальная прибыль от вложений, тем выше вероятность все потерять. Тем, кто не хочет сильно рисковать, подойдет консервативная стратегия. Главная цель таких инвесторов – уберечь свои деньги от инфляции. Они выбирают ОФЗ, бумаги крупнейших компаний и драгоценные металлы.

Если человек гонится за максимальной прибылью и готов в случае неудачи смириться с потерей вложений, он может использовать высокорисковую стратегию. Такие инвесторы часто вкладываются в акции недооцененных рынком компаний, которые могут как резко вырасти и принести большую прибыль, так и легко привести своего обладателя к финансовым потерям.

Для большинства инвесторов оптимальной является умеренная стратегия. Она предполагает выбор финансовых инструментов с разным уровнем риска. При умеренной стратегии инвестор формирует сбалансированный портфель, который позволяет получить более высокую доходность, чем консервативный, но при меньшем уровне риска, чем высокорисковый.

– Что еще важно?

– Прежде чем начинать торговать на бирже, нужно как следует разобраться в ее работе и особенностях разных финансовых инструментов. Если после обучения вы готовы торговать самостоятельно, выбирайте брокера.

Если вы не слишком уверены в своих компетенциях, можно обратиться к инвестиционному советнику. Настоящие инвестсоветники несут ответственность за свои рекомендации – в отличие от многочисленных инвестблогеров, которые далеко не всегда действуют в ваших интересах.

Если же вы не хотите сами проводить сделки, можно поручить это доверительному управляющему. Он предложит вам на выбор готовые инвестстратегии. Прежде чем заключать договор с инвестиционными консультантами, брокерами или доверительными управляющими, убедитесь, что они действуют официально и включены в реестры, размещенные на сайте регулятора www.cbr.ru.

---

---