---

ИИС – новые инвестиционные возможности

В настоящее время в Российской Федерации любой человек может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – брокерский счет либо счет у управляющего ценными бумагами с особым режимом налогообложения. Соответствующие изменения в закон «О рынке ценных бумаг» и Налоговый кодекс РФ Госдума приняла в 2014 году. При условии, что договор действует не менее 3 лет, а ежегодная сумма зачисления на ИИС составляет не более 400000 руб., собственник ИИС имеет право на получение одного из двух возможных инвестиционных налоговых вычетов:

• вычет со взносов – возможность вернуть налоговые выплаты в размере 13% от суммы, внесенной на ИИС в течение налогового периода (календарного года);
• вычет с дохода – возможность не платить налог с прибыли, полученной по ИИС (при условии, что владелец счета не использовал вычет со взносов).

Государство готово предоставить налоговый вычет, что дает преимущество перед другими вариантами вложения средств и обеспечивает помимо финансового результата, получаемого от инвестирования активов, дополнительную доходность за счет налогового вычета.

ИИС открывается на неограниченный срок (с возможностью пополнения), но минимальный срок владения счетом – 3 года, при этом его досрочное закрытие влечет за собой потерю налоговых льгот. Вносить на ИИС можно только денежные средства, их совокупная сумма, которая может быть передана в течение календарного года по такому договору, не может превышать 400000 руб. Открывается ИИС в брокерской компании или у управляющего ценными бумагами, то есть у профессиональных участников рынка ценных бумаг, обладающих соответствующими лицензиями.

Все отношения с государством по вопросам ИИС происходят через подачу налоговой декларации. При открытии ИИС профучастник (управляющий или брокер) направляет в трехдневный срок уведомление в налоговые органы об открытии счета клиента; при подаче декларации по итогам года налоговая инспекция сможет принять заявление собственника ИИС на вычет.

ИИС дает все те возможности, что и обычный брокерский счет или счет доверительного управления. Средства с ИИС можно инвестировать в ценные бумаги (облигации, акции и др.) и заключать за счет этих денег договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами. Управляющие также могут размещать средства в депозиты. Вместе с тем сравнивать инвестирование с использованием ИИС и традиционный депозит нельзя: в основе депозита лежит гарантия возврата суммы вклада и выплаты процента по вкладу, а ИИС – это инвестиции в ценные бумаги, которые могут как вырасти, так и упасть в цене. Поэтому доходность таких инвестиций потенциально выше доходности депозита, но и риски тоже выше. В любом случае надо помнить, что данные инвестиции не являются застрахованными и не попадают под гарантии государства.

Рассмотрим некоторые из доступных владельцам ИИС видов финансовых инструментов

Облигации (особенно крупных, надежных эмитентов) считаются одним из наиболее консервативных инструментов инвестирования, при невысокой доходности риск по ним при коротких сроках инвестирования ниже. Путем выпуска и продажи облигаций, по сути, заключается договор займа между эмитентом облигации и ее владельцами. При этом заранее известны дата погашения облигации, ставка процентного (купонного) дохода и другие параметры. Облигацию, особенно ликвидную, можно в любое время купить или продать по цене, которая формируется в результате проводимых торгов на бирже. Основной риск, который несут владельцы облигаций, – это риск дефолта эмитента облигации, то есть риск неисполнения эмитентом своих обязательств по выпущенным ценным бумагам. В этом случае инвесторы могут потерять значительную часть вложенных в облигации средств. Важно: в отличие от дохода по депозитам доход по облигациям облагается подоходным налогом.

Приобретая акции, вы становитесь совладельцем компании. Акции могут дать существенно больший прирост стоимости по сравнению с облигациями, но могут и значительно падать в цене. В периоды экономического роста приобретать акции выгоднее, ведь они могут подорожать, а облигации могут обеспечить только заранее определенный финансовый поток.

Интересные возможности предоставляют инвестору инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Они подходят для инвестора, который хотел бы вложить деньги, например, в акции компаний определенной отрасли, но не имеет возможности детально анализировать их финансовые показатели и принимать инвестиционные решения в отношении этих компаний. Инвестиционные паи отличаются большим разнообразием, некоторые из них, например, дают возможность проинвестировать деньги не только в ценные бумаги, но и в другие активы, обеспечивающие достаточную доходность, в т.ч. в условиях финансового кризиса. Однако, приобретая инвестиционные паи, инвестор также несет риск потери вложенных средств в случае снижения стоимости пая.

Управляющие могут сочетать размещение средств в депозиты с другими инструментами. При этом с 2016 года доля депозитов может составлять не более 15% от стоимости средств на ИИС. Управляющий сам инвестирует средства. Классические варианты портфелей с разной направленностью вложений и отношением «риск/доходность»: облигационная стратегия, стратегия в акциях, сбалансированная или смешанная.

При инвестировании средств на ИИС через брокера решение о составе портфеля ценных бумаг владелец счета должен принимать самостоятельно. В зависимости от собственного опыта, уровня принимаемого риска, инвестор также может выбрать одну из нескольких стратегий, начиная от сберегательных и консервативных до агрессивных.

Если вы опытный инвестор – открывайте ИИС в брокерской компании, если нет – у управляющего.

Отдел по связям с общественностью
Дальневосточного ГУ Банка России

---

---