Клуб директоров

20
лет

904
директоров

5860
статей



Создание передового рынка инвестиций

Во Владивостоке 16 ноября подписано четырехстороннее соглашение о сотрудничестве в области развития рынка ценных бумаг и прямых инвестиций в экономику Дальнего Востока и Забайкалья. Документ был подписан уполномоченными представителями следующих организаций:

  •  Межрегиональная ассоциация экономического взаимодействия субъектов РФ Дальнего Востока и Забайкалья;
  •  ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа;  Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр».

Целью соглашения является реализация процессов, стимулирующих привлечение прямых инвестиций в экономику региона, а также создание развитой инфраструктуры биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг.

Регион Дальнего Востока и Забайкалья обладает высоким инвестиционным и финансовым потенциалом, имеет хорошие предпосылки для развития передовой инфраструктуры рынка капиталов. Для региона характерно наличие большого количества привлекательных эмитентов, способных обеспечить эмиссиями полнокровную и эффективную работу регионального фондового рынка.

Для активизации инвестиционного процесса и притока капитала в регион Дальнего Востока и Забайкалья в рамках подписанных документов предполагается развивать сотрудничество по следующим направлениям:

  •  изучение потребностей экономики Дальнего Востока и Забайкалья в инвестиционном капитале для реализации конкретных инвестиционных программ и оценка возможности организации инвестиционных займов для финансирования проектов на территории этих регионов;
  •  оценка текущего состояния, потребностей и намерений городских, районных и региональных администраций, предприятий-эмитентов Дальнего Востока и Забайкалья по развитию рынка собственных ценных бумаг, а также привлечению заемных средств через долговые обязательства с использованием биржевой технологии межрегиональных электронных торгов, используемой в рамках общенациональной торговой системы, объединяющей ММВБ и АТМВБ, а также депозитарных технологий НДЦ;
  •  продвижение и реализация в районах Дальнего Востока и Забайкалья услуг торговых систем ММВБ, АТМВБ и НДЦ, включая создание условий для доступа участников финансового рынка к современным информационным технологиям, а также изучение возможности объединения регистрационной инфраструктуры рынка ценных бумаг Дальнего Востока и Забайкалья на базе технологических и телекоммуникационных систем ММВБ, НДЦ и АТМВБ;
  •  формирование инвестиционной грамотности потенциальных инвесторов за счет организации их информационного обслуживания по вопросам биржевых фондовых рынков, обучения биржевым технологиям по специальным учебным программам, поддержки усилий по созданию фондовых центров в регионах Дальнего Востока и Забайкалья, способствующих привлечению средств мелких и частных инвесторов;
  •  выработка рекомендаций по развитию фондового рынка и прямых инвестиций в экономику Дальнего Востока и Забайкалья, а также участие в создании конкретной Программы развития реального сектора экономики и фондового рынка в этих регионах.

Данное соглашение соответствует принципам проекта государственной Программы восстановления российского фондового рынка, подготовленного Национальной фондовой ассоциацией (НФА) и Московской межбанковской валютной биржей (ММВБ) и предполагающего, в частности, регулярный вывод на организованный фондовый рынок ценных бумаг российских предприятий, значительная часть которых сосредоточена в регионах. Межрегиональная интеграция биржевых рынков позволит региональным банкам, инвестиционным компаниям и частным инвесторам стать полноправными участниками общероссийского финансового рынка, а эмитентам привлечь на «прозрачном» и эффективном рынке так необходимые им инвестиции.

В соответствии с подписанным соглашением привлечение инвестиций в экономику региона для реализации конкретных инвестиционных проектов предусматривается в ряд этапов:

  1. Формирование инвестиционной базы данных региональных инвестиционных проектов. Проведение экспертной оценки проектов, отбор проектов, соответствующих целям Соглашения и размещение информации о них в Интернет.
  2. Разработка схем финансирования отобранных из базы данных инвестиционных проектов. На этом этапе выполняются операции по сопровождению инвестиционной деятельности инициаторов проектов, с участием в работе Администраций субъектов РФ, биржи, банков и инвестиционных компаний.
  3. Организация прямых инвестиций с участием биржи, банков, инвестиционных компаний и заинтересованных инвесторов.
  4. Выведение предприятий-инициаторов инвестиционных проектов на фондовый рынок посредством организации выпусков ценных бумаг, размещение эмиссионных бумаг через торговую систему, поиск и привлечение инвесторов.

При реализации проектов предприятиям будет оказываться поддержка в области разработки и сопровождения инвестиций, маркетинговых исследований, мониторинга рынка капиталов, консалтинговых услуг.

Так же 16-17 ноября на АТМВБ состоялась презентация программы TACIS (Техническая помощь странам СНГ) проекта INVAS, направленного на реструктуризацию фондовых рынков России. Проект INVAS является одной из центральных инициатив Европейского Союза в сфере содействия развитию фондового рынка в России. Его финансирование осуществляется в рамках программы ТACIS. Консультации в рамках проекта предоставляются экспертами консорциума Raiffeisen Investment (Венская биржа).

В презентации проекта приняли участие эксперты INVAS Хельмут Гольнер, Ульрик Далл и Владимир Карпунин, представители администрации края, инвестиционных компаний и банков, промышленных предприятий-эмитентов.

Целью проекта является мобилизация финансовых ресурсов в промышленные центры России путем развития инфраструктуры рынков капиталов и повышения доверия инвесторов и эмитентов, содействие решению таких проблем российского рынка, как недостаточная прозрачность и низкая ликвидность.

Представленная программа предполагает предоставление консультационных услуг, обучение кадров, сопровождение конкретных «пилотных» проектов, содействие в совершенствовании правовой и нормативной базы, поддержку выхода на международный рынок капиталов, установление партнерских отношений, создание новых и реорганизацию действующих институтов фондового рынка. Техническая помощь будет оказываться организаторам торговли, участникам рынка и эмитентам ценных бумаг.

В настоящее время, в соответствии с концепцией регионального развития фондового рынка, на технологической платформе автоматизированного торгово-депозитарного комплекса Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа (г. Владивосток), как представитель Московской межбанковской валютной биржи, наделенный соответствующими полномочиями, с 1996 г. реализует комплекс мероприятий по организации торгов инструментами различных секторов фондового и валютного рынков: государственными (ГКО, ОФЗ, ОБР) и корпоративными ценными бумагами (более 60 акций крупнейших компаний России, в том числе Дальневосточного региона), электронные лотовые торги валютой. Система электронной торговли ММВБ объединяет более 600 профессиональных участников фондового рынка, среди которых ведущие российские банки и финансовые компании. В период 1995-1998 гг. на базе ММВБ и региональных бирж был успешно реализован проект создания общенациональной системы торгов ценными бумагами («ЭФИР») и валютой (СЭЛТ). В межрегиональную электронную торговую систему, помимо московской, входят торговые площадки Санкт-Петербурга, Ростова-на-Дону, Владивостока, Новосибирска, Самары, Нижнего Новгорода и Екатеринбурга.

Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа входит в межрегиональный автоматизированный торгово-депозитарный комплекс ММВБ, который построен на самых передовых, в том числе и по мировым стандартам, технических и проектных решениях. Эта торговая система создавалась с учетом условий российского рынка и российского законодательства.

В результате ее постоянного развития значительно расширены возможности комплекса по проведению торговых операций с различными типами финансовых инструментов, контролю за ходом торгов, расчетам, ведению электронного депозитария.

Торгово-депозитарный комплекс технически способен обеспечить первичное размещение, вторичное обращение и депозитарное обслуживание самого широкого круга государственных, муниципальных и корпоративных ценных бумаг различных видов, а также торговлю различными валютами и кредитными ресурсами.

Комплекс состоит из рабочих мест абонентов (трейдеров) и центрального звена, включающего торговую систему, непосредственно связанную с электронным депозитарием Национального депозитарного центра. Все это в комплексе обеспечивает полную автоматизацию процесса торгов от ввода заявок участниками торгов до ведения депозитария, клиринга и расчетов по итогам торгов. При этом процесс торгов осуществляется центральным звеном, но обеспечивается равноправное участие в торгах и доступ к информации для всех абонентов, независимо от их местоположения.

Преимуществом участия в данной торговой системе для региональных инвесторов является:

  •  расширение инвестиционных возможностей;
  •  возможность торговать широким набором финансовых инструментов, включая акции и облигации предприятий, облигации государственных и субфедеральных органов власти, валюту;
  •  диверсификация инвестиционного портфеля и минимизация инвестиционного риска.

Доступ инвесторов к торгам может осуществляться как непосредственно из зала торгов АТМВБ, так и с удаленных рабочих мест. Для удобства клиентов биржи реализован ряд типов рабочих мест пользователей, подключаемых к торгово-депозитарному комплексу.

В зале торгов установлены универсальные рабочие места участников торгов, которые позволяют получать информацию, необходимую для принятия решений в ходе торгов, и совершать торговые операции. Для получения и отображения в легко воспринимаемом графическом виде в режиме текущего времени разнообразной информации о ходе торгов существуют информационно-аналитические рабочие места участников торгов.

Любой участник имеет возможность установить на своей территории удаленные рабочие места участника торгов, которые позволяют участвовать в торгах, получать отчеты по результатам торгов и выписки по депозитарным счетам организации-участника торгов и обслуживаемых ею клиентов. Для инвесторов устанавливаются удаленные рабочие места инвесторов, позволяющие инвесторам следить за ходом торгов в режиме реального времени и принимать оперативные решения. Совокупность технических средств позволяет участнику торгов создать удаленную торговую площадку в любом удобном для него месте.

Кроме того, Технический центр АТМВБ может предоставлять инвесторам участников место наблюдателя в зале торгов, позволяющее им получать полную информацию о ходе торгов. Такая информация дает инвестору возможность более оперативно управлять своими финансовыми ресурсами, путем подачи своему дилеру непосредственных распоряжений в ходе торгов. Для иногородних инвесторов АТМВБ осуществила возможность получать информацию о ходе торгов в режиме реального времени через сеть Интернет и в самое ближайшее время будет реализована возможность такого режима для участия в торгах. Использование программного обеспечения и технических средств сети Интернет позволит любому клиенту из любого места принимать участие в торгах, при этом значительно сократив издержки на средства связи. Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа заинтересована в привлечении широкого круга инвесторов и эмитентов со всего Дальневосточного региона и обеспечит возможность легкого и быстрого выхода на общероссийский рынок ценных бумаг.

По все вопросам, связанным с участием в торгах, выпуском, размещением и торговлей ценными бумагами в Торговой системе ММВБ, а так же за консультациями по вопросам фондовых операций и привлечения инвестиций обращаться на АТМВБ.


Холодкевич Игорь

Должность:
начальник фондового отдела
Компания:
АТМВБ

Для получения контактных данных
(email, телефон и адрес),
зарегистрируйтесь


Комментарии к статье. Напишите свой комментарий первым.

Введите цифры на картинке