Как заработать на акциях
Фондовый рынок – одно из наиболее привлекательных направлений вложения свободных средств. Доходность от вложения денег в ценные бумаги зачастую значительно превосходит как процент, выплачиваемый по банковскому вкладу, так и доходы средних и мелких предпринимателей, открывающих собственный бизнес. И при этом, вкладывая средства в ценные бумаги, вы, в отличие от клиентов банков и предпринимателей, имеете возможность извлечь деньги в любой удобный для вас момент. Однако большинство россиян не знают о том, что нужно делать для покупки и продажи акций на бирже. Сегодня мы представляем основные понятия биржевой игры. Их знание – основа успешных инвестиций в ценные бумаги.
Фондовый рынок. Первые биржи появились в Европе, а затем и в США более 200 лет назад как место, где заключались сделки на продажу/покупку сельхозпродуктов и других товаров. Причем очень быстро от торговли только наличными товарами по образцам торговцы перешли также и к торговле контрактами на те товары, которые только еще должны были быть поставлены в будущем (фьючерсы и опционы в современной терминологии). С появлением ценных бумаг (акций, векселей, долговых расписок и пр.) фондовый рынок взял на себя функцию торговли и этими финансовыми инструментами. В приемах и методах торговли с тех пор мало что изменилось. Основной принцип один – покупай дешевле, чем продал, и продавай дороже, чем купил. Главное – это знать, что сегодня недооценено и в будущем может значительно вырасти в цене. «Справедливую» цену бумаг призваны определять методы фундаментального анализа, позволяющие оценить истинную стоимость фондов эмитента, оценить, каким будет спрос на его продукцию и цены на сырье. Углубленно таким анализом занимаются крупные организации специалистов, аналитики ведущих инвестиционных компаний, но никто не мешает и любому рядовому гражданину самому анализировать эти факторы, опираясь на информацию в СМИ, открытую отчетность компаний и т.д. Кроме того, существуют и другие методы принятия решений на рынке, такие как ситуативный подход (когда трейдер ориентируется на текущие спрос-предложение на бирже) и технический анализ, обучившись которому трейдер может прогнозировать движения рынка на основе графиков изменения цен.
Сам же процесс покупки и продажи или, выражаясь биржевым языком, «открытия и закрытия позиции» весьма прост. Достаточно нескольких «кликов» мышью компьютера – и Вы акционер. Для этого существует ряд торговых компьютерных программ, обеспечивающих прямой выход на торговые площадки страны (ММВБ – московская межбанковская валютная биржа, РТС – российские торговые системы и другие). Наиболее популярными программами являются QUIK и Transaq. Также торговля на бирже возможна и по телефону, хотя с повсеместным распространением компьютеров и интернета этот метод постепенно изживает себя.
Выход на торговые площадки обеспечивают профессиональные участники рынка ценных бумаг – инвестиционные компании (ИК), имеющие для этого все необходимые лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам РФ (ФСФР). ФСФР – это тот орган, который бдительно следит за законностью всех сделок и операций, проводимых на фондовом рынке, тем самым защищая права инвесторов и трейдеров и обеспечивая российскому фондовому рынку соответствие международным нормам.
Инвестор – физическое или юридическое лицо, разместившее свои деньги в акции или другие финансовые инструменты с целью получения прибыли в будущем. Инвестор, как правило, не производит частых сделок и не настолько пристально следит за динамикой изменения цен на бирже, как трейдер. Он делает основную ставку на то, что как бы ни колебались цены акций в моменте, в долгосрочной перспективе все мировые фондовые рынки растут, и в итоге он все равно увеличивает свой капитал, попутно получая доход в форме дивидендов, выплачиваемых компаниями акционерам. Такой подход обычно свойственен обладателям крупных капиталов, для которых получение стабильного дохода гораздо предпочтительнее рискованных спекулятивных операций.
Трейдер – это активно торгующий инвестор, он может совершать до нескольких десятков сделок в течение одного дня, стараясь получать прибыль от небольшого изменения цен финансовых инструментов. Если инвестор нацелен получать прибыль только от роста цен, то трейдер извлекает прибыль и от их падения. Причем если в течение дня цена тех или иных акций может несколько раз изменяться на несколько процентов вверх и вниз, то успешный трейдер, грамотно ведя торговлю, способен с каждой операцией на это же количество процентов увеличивать свой капитал.
Принцип игры. Сейчас мы подошли к таким понятиям, как «длинные и короткие позиции». Длинная позиция или «лонг» – это покупка акций с целью продажи их в будущем по более высокой цене. Здесь все ясно. Несколько сложнее выглядит схема открытия короткой позиции или «шорта». Дело в том, что инвесторам и трейдерам, работающим на фондовом рынке, их инвестиционные компании предоставляют кредит (его еще называют «плечом»). Этот кредит может быть предоставлен как деньгами, так и ценными бумагами. А теперь представьте, что у Вас есть абсолютная уверенность, что цена определенной ценной бумаги в ближайшие дни обязательно упадет, как, например, акции ЮКОСа после ареста Ходорковского. В этом случае Вы берете определенное количество акций ЮКОСа у своей инвестиционной компании в кредит и тут же продаете их по рыночной цене. Например, 20 июня 2006 года Вы взяли в кредит 1000 акций той или иной компании по 450 рублей за штуку и продали их на сумму 450 тысяч рублей. 8 августа 2006 года цена опустилась до 300 рублей и Вы решили закрыть «шорт», т.е. Вы купили на рынке те же 1000 акций компании по 300 рублей за штуку на сумму 300 тысяч рублей, и вернули инвестиционной компании. Разница в цене, а это 150 тысяч рублей, останется у Вас.
Теперь, мы думаем, Вам стал более понятен основной принцип биржевой игры – покупай дешевле, чем продал (шорт), и продавай дороже, чем купил (лонг). Трейдеры, открывающие «лонг», на бирже зовутся «быками», а открывающие «шорт» – «медведями». Ассоциация в данном случае достаточно ясна – «быки» поднимают цены рогами вверх, «медведи» прижимают лапами вниз.
Нагибин Иван Анатольевич
Для получения контактных данных
(email, телефон и адрес),
зарегистрируйтесь